La fondation d'intérêt privé n'est pas seulement une figure juridique : c'est une véritable stratégie de protection patrimoniale. Réglementée par la législation panaméenne, elle permet d'organiser, de protéger et de planifier le patrimoine des personnes et des familles avec sécurité juridique et reconnaissance internationale.
Dans ce guide, nous expliquons ce qu'est une, ce que dit la loi 25 de 1995, comment elle est constituée, quelles obligations légales en vigueur elle doit respecter et les doutes les plus fréquents de ceux qui envisagent d'en créer une.
Qu'est-ce qu'une fondation d'intérêt privé ?
Une fondation d'intérêt privé est une entité juridique créée pour gérer un patrimoine destiné à des fins spécifiques, telles que la protection familiale ou la planification successorale. Contrairement à une société, elle n'a pas d'actionnaires et ne vise pas de profit pour des tiers : le patrimoine est affecté aux objectifs définis par le fondateur.
Au Panama, cette figure est réglementée par la Loi 25 du 12 juin 1995, qui lui a donné un cadre solide, flexible et internationalement reconnu pour la planification successorale.
La Loi 25 de 1995 : articles clés à connaître
La loi 25 de 1995 est une loi spéciale qui régit tous les aspects des fondations d'intérêt privé. Ce sont les articles les plus consultés et qu'il est bon de garder à l'esprit :
- Article 1 — Qui peut la créer. Une ou plusieurs personnes physiques ou morales, par elles-mêmes ou par l'intermédiaire de tiers, peuvent constituer une fondation en affectant un patrimoine aux fins prévues dans l'acte de fondation.
- Article 5 — Les statuts constitutifs. C'est le document de base de la fondation. Il doit comprendre, entre autres : la dénomination (qui doit inclure le mot “ fondation ” et ne pas être identique à celle d'une autre existante), le patrimoine initial — équivalant au minimum à 10 000 B/ —, la manière de désigner le Conseil de Fondation, le siège social, l'agent résident, les buts et la durée.
- Article 8 — Taxe d'inscription et taxe unique. La fondation paie ses frais d'enregistrement et une redevance annuelle unique pour maintenir sa validité, conformément au Code fiscal.
- Article 17 — Conseil de fondation. L'organe d'administration doit être composé d'au moins trois personnes physiques ou, alternativement, d'une personne morale.
- Article 27 — Avantages fiscaux. Certains transferts de biens en faveur de la fondation — et de parents au premier degré de consanguinité ainsi que du conjoint du fondateur — sont exonérés d'impôts au Panama.
Un attribut central de la loi mérite une mention spéciale : les dispositions successorales ou de réserve héréditaire (héritage obligatoire) en vigueur dans le pays de domicile ou de nationalité du fondateur ou des bénéficiaires ne sont pas opposables à la fondation et n'affectent pas la validité du transfert du patrimoine. Cela fait de la fondation panaméenne un outil puissant de planification successorale.
Pour qui sont-ils idéaux ?
Les fondations d'intérêt privé s'adaptent à différents profils :
- Familles souhaitant organiser leur succession et éviter les conflits successoraux.
- Investisseurs cherchant à protéger et à séparer leurs actifs des risques personnels ou professionnels.
- Les personnes ayant un patrimoine international qui souhaitent centraliser la propriété de biens, de sociétés ou de comptes sous une seule structure.
- Entrepreneurs souhaitant assurer la continuité et le contrôle à long terme de leurs entreprises familiales.
Organes et figures de la fondation
Comprendre qui est qui évite les erreurs dans la constitution.
- Fondateur qui crée la fondation et apporte le patrimoine initial.
- Conseil de Fondation : administre la fondation et exécute ses objectifs (au minimum trois personnes physiques ou une personne morale).
- Bénéficiaires : qui reçoit les avantages du patrimoine, tel que défini par le fondateur.
- Protecteur ou organe de surveillance (facultatif) : personne ou entité qui supervise le Conseil ; ses pouvoirs sont définis dans le règlement.
- Agent résident : un avocat ou un cabinet d'avocats au Panama, obligatoire par la loi, qui sert de liaison avec les autorités et assure le respect des obligations.
Les bénéficiaires sont généralement désignés dans un règlement privé (et non dans l'acte inscrit au Registre Public), ce qui permet de maintenir la confidentialité sur leur identité et sur ce qu'ils reçoivent.
L'importance de bien la structurer
Il ne suffit pas de créer une fondation : il faut bien la structurer dès le départ. Une rédaction appropriée des statuts, la désignation correcte des organes d'administration et une définition claire des bénéficiaires et du règlement sont des aspects décisifs pour que la fondation remplisse réellement son objectif de protection. Des erreurs sur ces points peuvent la rendre vulnérable ou inopérante juste au moment où elle en a le plus besoin.
Obligations légales en vigueur des fondations au Panama
Au-delà de la loi 25 de 1995, ces dernières années, le Panama a renforcé son cadre de transparence. Toute fondation active doit principalement satisfaire aux exigences suivantes :
1. Registre des Bénéficiaires Effectifs (Loi 129 de 2020)
La loi 129 du 17 mars 2020, réglementée par le décret exécutif 13 de 2022, a créé le Système Privé et Unique d'Enregistrement des Bénéficiaires Effectifs, administré par la Surintendance des Sujets Non Financiers (SSNF).
- L'agent résident inscrit dans le système les données du bénéficiaire effectif de la fondation.
- Les informations sont confidentielles : elles ne sont pas accessibles au public et ne sont divulguées qu'aux autorités compétentes dans le cadre d'enquêtes spécifiques ou par coopération internationale.
- Le représentant légal doit fournir et mettre à jour cette information en temps opportun à l'agent résident.
Le non-respect peut entraîner des amendes et la suspension des droits de la personne morale.
2. Registres comptables (Loi 52 de 2016 et Loi 254 de 2021)
Depuis la loi 52 de 2016, les fondations (au même titre que les sociétés) doivent tenir des registres comptables et conserver la documentation justificative pendant au moins cinq ans. La loi 254 du 11 novembre 2021 a durci ces règles :
- Les registres comptables doivent être remis à l'agent résident au plus tard le 30 avril de chaque année, concernant l'exercice précédent.
- L'agent résident doit signaler à l'autorité, au plus tard le 15 juillet, les entités qui ne se sont pas conformées.
- Les fondations qui ne détiennent des actifs que de manière passive (comptes, biens immobiliers, actions) présentent un rapport qui reflète la valeur de leurs actifs, revenus et passifs.
Le non-respect peut entraîner la suspension des droits sociaux, des amendes et même la dissolution.
3. Résumé pratique des obligations annuelles
| Obligation | Quand | Chargé de |
|---|---|---|
| Paiement de la cotisation unique annuelle | Chaque anniversaire de constitution | Fondation / agent résident |
| Maintenir un agent résident en vigueur | Permanent | Fondation |
| Remettre les pièces comptables | Avant le 30 avril | Fondation → agent résident |
| Maintenir le bénéficiaire effectif à jour | Permanent | Représentant légal → agent résident |
Le Panama et la transparence internationale
C'est un point fréquent de doute et il convient de le clarifier : le Panama a progressé de manière décisive en matière de conformité internationale. En octobre 2023, il est sorti de la “ liste grise ” du GAFI (FATF) et, par la suite, a été retiré de la liste des pays à haut risque de l'Union européenne en matière de prévention du blanchiment de capitaux. Cela renforce la réputation de la juridiction et la sécurité juridique des structures constituées conformément à ses lois, sans préjudice du fait que le pays continue d'adapter sa réglementation aux normes mondiales de transparence fiscale.
Aspects fiscaux (vue d'ensemble)
Le Panama applique un système d'imposition territorial : en règle générale, les revenus de source étrangère ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu au Panama. De nombreuses fondations fonctionnent comme des détentrices passives d'actifs et ne génèrent pas de revenus imposables de source panaméenne. De plus, l'article 27 de la loi 25 exonère certains transferts de biens à la fondation et aux parents au premier degré ainsi qu'au conjoint du fondateur.
Important : La fondation n'exonère pas le fondateur ni les bénéficiaires de leurs obligations fiscales dans leur pays de résidence respectif. La planification fiscale doit être analysée au cas par cas avec un conseiller spécialisé.
Fondation d'intérêt privé c. autres figures
| Caractéristique | Fondation d'intérêt privé | Société Anonyme | Fiducie |
|---|---|---|---|
| Objectif principal | Protéger et planifier le patrimoine | Faire des affaires dans un but lucratif | Administrer des biens pour un objectif |
| Propriétaires | Elle n'a pas d'actionnaires | Actionnaires | Ne s'applique pas (fiduciaire/fiduciant) |
| Bénéficiaires | Oui, désignés par le fondateur | Non (elle a des actionnaires) | Oui |
| Succession forcée étrangère | Il ne lui est pas opposable | — | Selon structure |
| Utilisation typique | Succession, family holding | Opération commerciale | Garantie, administration de biens |
Le choix entre l'une et l'autre dépend des objectifs : une fondation est généralement idéale pour protéger et transmettre un patrimoine, tandis qu'une société sert à exploiter une entreprise. Dans de nombreux cas, elles sont combinées (la fondation est propriétaire des actions de la société).
Questions fréquentes
Quel est le patrimoine minimum requis pour créer une fondation d'intérêt privé ?
L'équivalent de 10 000 B/. Cela ne doit pas être en espèces : cela peut être apporté en biens, actions, immobilier ou autres actifs de valeur.
Combien coûte l'entretien d'une fondation par an ?
Cela comprend le taux annuel unique (fixé par le Code fiscal), les honoraires de l'agent résident et la conformité comptable. Le coût total varie selon la complexité; il est conseillé de demander un devis pour votre cas.
Les bénéficiaires sont-ils publics ?
Pas nécessairement. L'acte constitutif est enregistré au Registre Public, mais les bénéficiaires sont généralement désignés dans un règlement privé. Les informations sur le bénéficiaire ultime sont conservées dans un registre confidentiel auquel seules les autorités compétentes ont accès.
Une fondation peut-elle avoir des comptes bancaires ou posséder une entreprise ?
Oui. Elle peut détenir des comptes bancaires, des biens immobiliers, des actions et d'autres actifs, et elle est très utilisée pour concentrer la propriété d'un patrimoine familial.
La fondation paie-t-elle des impôts au Panama ?
Selon le principe de territorialité, les revenus de source étrangère ne sont généralement pas imposés au Panama, et de nombreuses fondations ne détiennent des actifs que de manière passive. Chaque situation doit être examinée avec des conseils fiscaux.
Une fondation étrangère peut-elle s'établir au Panama ?
Oui. La loi 25 permet aux fondations constituées en vertu du droit étranger de poursuivre leur existence légale en tant que fondations panaméennes en remplissant les conditions de continuation.
Que se passe-t-il en cas de non-respect des obligations comptables ou de celles relatives au bénéficiaire final ?
Des amendes peuvent être infligées, les droits de la fondation peuvent être suspendus et, en cas de récidive, celle-ci peut être dissoute. C'est pourquoi il est essentiel de disposer d'un agent résident qui veille à ce que tout soit en règle.
Notre accompagnement
Chez Lima y Asociados, nous analysons votre profil et concevons une fondation sur mesure, conforme à la législation panaméenne et adaptée aux objectifs de votre patrimoine. Nous vous accompagnons tout au long du processus de constitution et d'administration — y compris le respect des obligations relatives au bénéficiaire final et à la tenue des registres comptables — afin de garantir une structure solide, valide et sûre.
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Ce contenu est informatif et de nature générale ; il ne constitue pas un conseil juridique ou fiscal. Les tarifs, délais et obligations peuvent varier selon les réformes légales en vigueur. Consultez votre cas auprès d'un professionnel.